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Re: [心得] 有缺陷的投資與詐騙
作者 mfcke
時間 2021/05/27 01:51:39
人氣 推:2 噓:0 留言:37
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我也想來討論一下高配息股票 個人看法是 高配跟高成長完全都是很好的標的 只是要看需求 台灣會有高86配很鳥的原因我猜想是因為 1.以前高配基金的高手續費+爛績效 2.稅的問題 3.很多詐騙基礎都是類似高配息的概念操作 4.越穩定的配息股票 通常就越欠缺爆發力 股價要看利率臉色 講實際在美國高配最有名就是REITS 各種退休金都投資在這 因為有稅務優勢 再來就是一些穩定傳產 T MO 這種 老人偏愛高配 年輕人偏愛成長科技 大概是這樣區分 我自己是2000高配 2000一般股票 高配我覺得有幾個優點 (以下是偏向主動投資的操作) 1.定期配現金 讓你可以再進場 有些人說可以賣掉成長股部分比例再進場 但是手感不同 2000一年大概可以有150~200的配息 這樣大盤持續整理狀況之下 保持手感 感覺也不錯 而且這種跟賣掉成長股感覺就是不一樣 因為成長股賣掉可能會錯過爆發機會 2.美國高配境外公司有稅務優勢 基本上就是美國免稅 台灣有660額度 3.定期有金流進來 開銷也比較自由 穩定一點大概是5~7% 風險高一點大概是7~10% 我自己目前是重壓再HMLP KNOP這兩檔 嬰兒債還有特別股要7%還不少 但是目前因為低利 幾乎都溢價了 要挑著買 像TBC TBB這種大概就只剩5% 有些油輪 乾貨航運 特別股是免稅 大概還有7% 當然這些都很懼怕升息 但是我對於利率看法是悲觀的 美國接下來 大概就是0%~3% 這邊跑 我是覺得 https://www.macromicro.me/charts/48/target-rate 雖然過去不代表未來 但是只要地球人口結構沒有大幅改變 很難跳回以前高利率 日德英法義大利 這些利率更難看 以上 個人淺見 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.73.104.155 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/CFP/M.1622051503.A.48E.html
ken90007: 你講的優點僅只於心理面,理性思考下那全都不是優點 05/27 02:13
mfcke: 當然啦 這些成長型都可以賣掉部分進行取代 05/27 02:41
mfcke: 不過美國巨大REITS市場 應該也證明 高配商品有其優點 05/27 02:42
ffaarr: 高配息股票和基金配本金就是比較不同的兩個主題了。 05/27 08:34
ffaarr: 另,reits發展的重點不是高配 而是便利投資房地產吧。 05/27 08:38
ffaarr: 另外我看下來也覺得心理層面,亦即「感覺」居多。 05/27 08:40
ffaarr: 賣股的數量掌握在自己,配息的數量掌握在產品,自由度明顯 05/27 08:40
ffaarr: 是賣股比較好吧。 05/27 08:40
ffaarr: 對美國人來說有高資本利得稅,至少可說配息有實際功能性 05/27 08:41
mfcke: REITS 雖然出發點是是便利不動產 不過市場買方大都是要求 05/27 13:48
mfcke: 那高配息 所以大量的退休基金購入 05/27 13:49
mfcke: 特別股 甚至債券 穩定度比賣股高 05/27 13:50
mfcke: 假如有個5000萬 買債去鎖定5%金流 穩定度應該是比賣股好 05/27 13:51
ffaarr: 如果現在買5%的債,應該信用風險很高的。 05/27 13:55
ffaarr: 然後不是要你拿不同類資產比風險,要拿同類資產來比。 05/27 13:58
ffaarr: reits和股票是類似資產,所以雖然配息高,但去年跌更慘。 05/27 13:58
ffaarr: 兩者風險接近,並沒有因為reits配息高 風險就小。 05/27 13:59
ffaarr: reits因為間接投資實體房地產 和大盤股市的走勢有異,這 05/27 14:02
ffaarr: 是一般資產配置會建議配置的主要理由,不是因為配息高。 05/27 14:02
ken90007: 請重新省視你的資產配置,你對風險的感覺和現實相去甚遠 05/27 14:16
q135q135: 原po是房產大師 樓上其實無須擔心原po的資產配置 05/27 15:43
mfcke: 感覺好像都離題了 討論東西現在都很容易走偏.... 05/27 19:34
mfcke: 這次會重創REITS 就是因為封城 金流被打斷 05/27 19:35
mfcke: 感覺好像都離題了 討論東西現在都很容易走偏.... 05/27 19:38
mfcke: 我那時候在人在美國念不動產 很清楚狀況 05/27 19:39
mfcke: 我單純只是要說高配息的投資標的 有它的市場 而且也不小 05/27 19:39
mfcke: 至於喜不喜歡 就看個人了 05/27 19:40
mfcke: 風險這東西 也是很看個人啦 畢竟CFP跟海外版 都是全市場 05/27 19:42
mfcke: 通常選擇全市場投資 風險接受度就比較小 討論起來也沒意思 05/27 19:42
q135q135: 嗯...台灣似乎還沒封城吧 05/27 20:08
ken90007: 如果VTI跟VNQ比,確實前者風險比較小(Stdev 15%:22%) 05/28 14:13
ken90007: 但前者的報酬也比較高(CAGR 10.3%:8.1%) 05/28 14:14
ken90007: 單就賺錢效益來看,還真的沒道理要配置REITs。 05/28 14:15
ffaarr: 用不同時段測會有不同結果 05/28 15:01
ken90007: 當然每個人還是投資自己熟悉的領域,才會做得長久順利 05/28 15:10
ken90007: 本金夠大確實可以無視8%或10%,報酬有讓你滿意就好 05/28 15:11
ken90007: 我奈米戶,連0.1%的ETF費用都要認真計較QQ 05/28 15:12
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